圖1 會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)
8月3-4日，由中國(guó)硫酸工業(yè)協(xié)會(huì)主辦的2022硫產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌?chǎng)交流會(huì)在廣州隆重召開。來自硫產(chǎn)業(yè)鏈上下游80多家企業(yè)的180余位代表參加會(huì)議。
會(huì)議邀請(qǐng)了Argus、IHS Markit等國(guó)際咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)際硫磷市場(chǎng)進(jìn)行了分析，來自硫酸協(xié)會(huì)、磷復(fù)肥協(xié)會(huì)、有色金屬協(xié)會(huì)、無機(jī)鹽協(xié)會(huì)、建材市場(chǎng)協(xié)會(huì)、廣州合普化工的專家對(duì)硫產(chǎn)業(yè)鏈上下游領(lǐng)域進(jìn)行了全面深刻的解讀和分析。
圖2 中國(guó)硫酸工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)事長(zhǎng)武雪梅主持會(huì)議
2022年，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不穩(wěn)定、不確定因素進(jìn)一步增多，“雙碳”“雙控”政策的影響日益顯現(xiàn)，硫產(chǎn)業(yè)鏈作為化工行業(yè)中最基礎(chǔ)的環(huán)節(jié)，面臨著復(fù)雜多變的運(yùn)行環(huán)境。新能源行業(yè)的發(fā)展帶動(dòng)磷酸鐵站上風(fēng)口，作為原材料的硫酸行業(yè)面臨著新的機(jī)遇。在此背景下，硫產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)濟(jì)如何在中央“穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)”的總要求下繼續(xù)前行成為業(yè)內(nèi)關(guān)心的問題。
但是，拋開情緒以及短期干擾因素，我們要看到，本輪通脹，供給端的約束是主要掣肘，歐美貨幣放水是助推器。而我國(guó)，貨幣投放較為克制，可提升的內(nèi)需市場(chǎng)以及工業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，使得中國(guó)制造企業(yè)的長(zhǎng)期優(yōu)勢(shì)更加穩(wěn)固。并且，在通脹大時(shí)代下，勞動(dòng)力成本的節(jié)約，技術(shù)的提升，產(chǎn)能的釋放，都將倒逼企業(yè)轉(zhuǎn)型，進(jìn)而將優(yōu)勢(shì)加強(qiáng)。同時(shí)，全球化的能源轉(zhuǎn)型，環(huán)保戰(zhàn)略目標(biāo)的確定，以及糧食與化肥的緊缺，都給我們硫、磷、有色金屬等行業(yè)帶來了大的機(jī)遇。希望通過本次交流，能給同行們帶來些許啟示，為行業(yè)發(fā)展蓄力。
圖3 中國(guó)硫酸工業(yè)協(xié)會(huì)李崇秘書長(zhǎng)做報(bào)告
中國(guó)硫酸工業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)李崇指出，2022年1～5月全國(guó)硫酸總產(chǎn)量4416.2萬噸，同比下降0.5%。產(chǎn)量下降的主要原因是原料硫磺、硫鐵礦價(jià)格高位，硫酸生產(chǎn)成本壓力增大；以及下游磷肥出口減少，對(duì)硫酸需求量減少。今年上半年，在原材料和下游磷肥價(jià)格的雙重推動(dòng)下，硫酸價(jià)格連續(xù)上漲，但從7月開始，隨著硫磺價(jià)格的大幅跳水，由4000元降到1000元以下，以及下游磷肥開工率的下降，硫酸出貨壓力劇增，價(jià)格承壓下行。李秘書長(zhǎng)指出，2021年，受工業(yè)用酸需求的拉動(dòng)，我國(guó)硫酸表觀消費(fèi)量上漲至1.07億噸，同比增長(zhǎng)4.6%；其中化肥用酸占比53.4%，同比下降0.7個(gè)百分點(diǎn)。未來幾年，來自鈦白粉等工業(yè)領(lǐng)域的硫酸需求將進(jìn)一步增大。硫磺方面，李秘書長(zhǎng)指出，我國(guó)上半年進(jìn)口硫磺412萬噸，平均進(jìn)口價(jià)格366.6美元/噸，目前中國(guó)港口庫存量165萬噸，硫磺成本在3000元/噸以上。國(guó)際硫磺市場(chǎng)仍然處于緊平衡，受雙碳的影響，國(guó)際硫磺產(chǎn)量預(yù)期下降，整體供需形勢(shì)難以改變。
圖4 中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)銅業(yè)分會(huì)段紹甫秘書長(zhǎng)做報(bào)告
中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)銅業(yè)分會(huì)秘書長(zhǎng)段紹甫指出，地緣沖突導(dǎo)致大宗原材料價(jià)格大幅上升，尤其是歐盟和俄羅斯之間地緣政治緊張局勢(shì)升級(jí)，推動(dòng)有色金屬價(jià)格一季度大幅度攀升。2022年上半年精煉銅消費(fèi)611萬噸，同比下降0.6%。精鉛消費(fèi)量為243萬噸，同比下降1.2%。精鋅消費(fèi)量為296.1萬噸，同比減少11.4%。原鋁消費(fèi)量1965萬噸，同比下降2.5%。同時(shí)，GDP增速預(yù)期轉(zhuǎn)弱，2022年上半年GDP同比增長(zhǎng)2.5%，較一季度回落2.3個(gè)百分點(diǎn)。受全球經(jīng)濟(jì)衰退影響，銅材出口數(shù)量出現(xiàn)明顯下滑。從銅終端產(chǎn)品整體數(shù)據(jù)來看，上半年消費(fèi)不及預(yù)期。但下半年基建和經(jīng)濟(jì)托底等因素有望帶動(dòng)消費(fèi)復(fù)蘇，而且隨著銅價(jià)回落，部分此前被高價(jià)抑制的消費(fèi)可能在下半年有望釋放。銅、鋁在能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展帶動(dòng)下消費(fèi)峰值略有后移，鉛已進(jìn)入消費(fèi)平臺(tái)期，但難言拐點(diǎn)，鋅傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域增速回落，新增應(yīng)用領(lǐng)域不可忽視。到2025年銅鉛鋅冶煉產(chǎn)能大于消費(fèi)能力，產(chǎn)能利用率不足問題將進(jìn)一步凸顯。有色金屬未來的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，一是要關(guān)注提高資源保障，通過國(guó)際產(chǎn)能合作緩和國(guó)內(nèi)原料供應(yīng)緊張；二是要控制新增冶煉產(chǎn)能，鼓勵(lì)以原生再生聯(lián)合冶煉這類抗風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)的企業(yè)為主體，進(jìn)行行業(yè)結(jié)構(gòu)的整合和調(diào)整；三是優(yōu)化存量，提升綠色發(fā)展水平，通過優(yōu)化產(chǎn)業(yè)模式，完善相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，合理謀劃產(chǎn)業(yè)布局；四是加快雙循環(huán)和產(chǎn)業(yè)融合，融合式發(fā)展是未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要的趨勢(shì)。
圖5 Argus首席分析師解方做報(bào)告
Argus首席分析師解方指出，今年6月中旬之前的一段時(shí)間，由于受整個(gè)大宗商品的推動(dòng)以及俄烏沖突影響，硫磺的價(jià)格總體上是處于一個(gè)上漲的通道。近期市場(chǎng)傳聞磷肥出口即將出臺(tái)配額政策，導(dǎo)致磷肥行業(yè)主要的一些工廠降低開工，從而對(duì)硫磺需求大幅減少。解方認(rèn)為下半年整個(gè)的全球大宗商品市場(chǎng)依舊會(huì)處于一個(gè)下降的通道。但由于美國(guó)加息、俄烏沖突、新冠肺炎疫情、中美關(guān)系、自然災(zāi)害等因素影響，某些商品會(huì)出現(xiàn)一定程度的反彈，并且這個(gè)反彈的力度比較大。比如尿素，近期價(jià)格已經(jīng)開始反彈，那么硫磺會(huì)不會(huì)反彈？作為一個(gè)超跌的品種，可能性是有，但是這僅僅是一種可能性，作為企業(yè)管理者，降低風(fēng)險(xiǎn)是最好的一種方式。
圖6 廣州合普化工有限公司梁繼合總經(jīng)理做報(bào)告
廣州合普化工有限公司總經(jīng)理梁繼合指出，中國(guó)年產(chǎn)需硫酸超1億噸，海洋貿(mào)易量不到3%，若按全球5%的標(biāo)準(zhǔn)，未來硫酸出口量將達(dá)到500萬噸，提前布局，物流先行。中國(guó)期待涌現(xiàn)一批穩(wěn)定可靠的硫酸國(guó)際貿(mào)易商，提供長(zhǎng)期、專業(yè)、優(yōu)質(zhì)服務(wù)，幫助硫酸廠和用酸企業(yè)及時(shí)平衡生產(chǎn)所需。
圖7 中國(guó)磷復(fù)肥工業(yè)協(xié)會(huì)李光秘書長(zhǎng)做報(bào)告
中國(guó)磷復(fù)肥工業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)李光指出，2022年1-5月磷肥總產(chǎn)量649.1萬噸（折純），同比下降8.3%；復(fù)合肥累計(jì)產(chǎn)量協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)范圍內(nèi)971.6萬噸，同比上升10.8%；全國(guó)范圍內(nèi)（估算）3200萬噸，實(shí)現(xiàn)全年產(chǎn)量的57%。因原料價(jià)格持續(xù)上漲，磷復(fù)肥價(jià)格處于近年來的高位，但與國(guó)際價(jià)格差距仍然較大。他認(rèn)為，中短期內(nèi)影響磷肥走勢(shì)的因素主要有：一是磷礦供應(yīng)總體減量，戰(zhàn)略性資源地位提升，價(jià)格較去年同期上漲130%左右，部分主產(chǎn)區(qū)限制外運(yùn)，甚至拍賣；目前精礦價(jià)格穩(wěn)站1000元/噸之上，從中短期看，價(jià)格會(huì)得以保持，從長(zhǎng)期看，磷礦作為戰(zhàn)略資源的定位會(huì)逐步達(dá)成共識(shí)。二是硫價(jià)格下行，影響中國(guó)市場(chǎng)價(jià)格走向；短期看，隨著終端需求逐步浮出水面，價(jià)格會(huì)出現(xiàn)新的平衡點(diǎn)，市場(chǎng)逢低吸入；長(zhǎng)期看，硫酸作為買方市場(chǎng)的情形多于賣方市場(chǎng)。三是磷酸鐵鋰搶占高端磷酸資源；正在投入和計(jì)劃投入的磷酸鐵鋰已高達(dá)500萬噸，生產(chǎn)一噸磷酸鐵鋰需要1.5噸磷酸。四是在滿足保供排產(chǎn)的前提下適度放開出口，政策的合理性和精準(zhǔn)性均有所體現(xiàn)，對(duì)磷肥行業(yè)形成利好。2021年磷肥行業(yè)整體開工率78%左右，處于產(chǎn)能發(fā)揮平衡點(diǎn)，出口占1/3。
中國(guó)無機(jī)鹽工業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)問立寧指出，磷酸鐵鋰電池以其成本優(yōu)勢(shì)應(yīng)用于新能源行業(yè)，需求將受益于國(guó)內(nèi)“2030年碳達(dá)峰、2060年碳中和”的總體目標(biāo)。磷酸鐵鋰電池憑借成本優(yōu)勢(shì)，2020年底開始大幅放量。2021年，磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量累計(jì)125.4GWh，占總產(chǎn)量57.1%，同比累計(jì)增長(zhǎng)263%；三元電池產(chǎn)量累計(jì)93.9GWh，占總產(chǎn)量42.7%，同比累計(jì)增長(zhǎng)93.6%。2021年磷酸鐵鋰材料產(chǎn)量約45萬噸。2021年，國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰材料企業(yè)產(chǎn)能約74萬噸，產(chǎn)量約45萬噸。截止2022月5月，發(fā)布公告的磷酸鐵鋰規(guī)劃產(chǎn)能2023年約150萬噸；2025年約600萬噸。磷酸鐵工藝生產(chǎn)磷酸鐵鋰按滲透率75%計(jì)算，預(yù)計(jì)2025年需要磷酸鐵約140萬噸。磷酸鐵預(yù)期擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模大，當(dāng)下仍處供需錯(cuò)配窗口期。磷酸鐵鋰材料含磷以P2O5計(jì)為44.9%。即1噸磷酸鐵鋰需要約0.73噸85%磷酸或0.73噸磷酸一銨。根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，涉及磷酸鐵鋰項(xiàng)目投資的企業(yè)達(dá)到40多家，上市企業(yè)中做磷酸鐵鋰的公司30家，其中鈦白粉行業(yè)7家，磷化工行業(yè)14家，鋰電企業(yè)7家，其他行業(yè)2家，磷化工企業(yè)是磷酸鐵擴(kuò)產(chǎn)的主力，占總擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃的55%；磷酸鐵鋰的擴(kuò)產(chǎn)則主要由電新企業(yè)主導(dǎo)。長(zhǎng)期來看，磷酸鐵將供過于求。預(yù)計(jì)2022年磷酸鐵仍將處于供需錯(cuò)配的狀態(tài)，2023年上半年磷酸鐵將處于供需緊平衡的狀態(tài)，2023年下半年起將供大于求。
圖8 中國(guó)建材市場(chǎng)協(xié)會(huì)鈦材料生產(chǎn)與應(yīng)用分會(huì)付一江秘書長(zhǎng)做報(bào)告
中國(guó)建材市場(chǎng)協(xié)會(huì)鈦材料生產(chǎn)與應(yīng)用分會(huì)秘書長(zhǎng)付一江指出，2022年1～6月中國(guó)鈦白粉產(chǎn)量206.91萬噸，較去年同期增長(zhǎng)8%。鈦白整體產(chǎn)量較去年維持增長(zhǎng)，下半年市場(chǎng)產(chǎn)量也將進(jìn)一步增加，預(yù)計(jì)2022年鈦白粉產(chǎn)量將突破400萬噸。2022年1-5月鈦白粉累計(jì)進(jìn)口量約6.71萬噸，較去年同期減少17.17%，進(jìn)口量減少約1.39萬噸。2022年1-5月鈦白粉累計(jì)出口量約62.23萬噸，同比增長(zhǎng)為15.24%，出口量增加約8.23萬噸。1-5月份鈦白出口月均價(jià)3028.61美元/噸，較去年同期2519.24美元/噸，增長(zhǎng)20%。一季度出口大幅增加，二季度受國(guó)外市場(chǎng)需求影響及鈦白廠家開工恢復(fù)，國(guó)內(nèi)出口量維持穩(wěn)定。2022年1-5月中國(guó)鈦白粉表觀消費(fèi)量116.64萬噸，較去年同期增長(zhǎng)4%，鈦白粉市場(chǎng)供需穩(wěn)步增長(zhǎng)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，正在新建、籌建及改擴(kuò)建項(xiàng)目將新增產(chǎn)能196萬噸/年，其中氯化法40余萬噸/年。
IHS Markit《硫酸周報(bào)》編輯李慧敏指出，硫酸市場(chǎng)運(yùn)作跟世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展緊密相連，也受到了其他商品供需的影響。在歐洲，硫酸的供應(yīng)持續(xù)緊張。一方面，由于硫磺供應(yīng)開始短缺，所以硫磺制酸的產(chǎn)量也是大受影響。另一方面，由于能源價(jià)格的飆漲，歐洲當(dāng)?shù)卦S多大型的煉廠開始減產(chǎn)甚至關(guān)停，而當(dāng)?shù)氐幕I(yè)的產(chǎn)品需求非常旺盛，所以歐洲硫酸的量都是在當(dāng)?shù)叵?，?guó)際出口量銳減。從供應(yīng)的角度來看，日本和韓國(guó)目前的供應(yīng)平穩(wěn)，而隨著中國(guó)歐洲等地檢修季節(jié)的結(jié)束，相信供應(yīng)量將繼續(xù)增加。從國(guó)際需求方面來看，來自化肥和金屬的需求在3月底之后開始反彈，但在受到硫磺價(jià)格的沖擊，以及化肥金屬價(jià)格的下滑，硫酸也無法避免的受到波及?？傊蛩崾袌?chǎng)受到硫磺價(jià)格的沖擊，再加上世界經(jīng)濟(jì)放緩，進(jìn)口國(guó)對(duì)美元匯率下滑等，都會(huì)影響硫酸價(jià)格。另外，運(yùn)費(fèi)居高不下，這也將會(huì)對(duì)出口的價(jià)格繼續(xù)造成影響。
IHS Markit國(guó)際硫磺硫酸分析師潘裕亞指出，預(yù)計(jì)硫酸總需求量在未來10年將以2%左右的年均速度增長(zhǎng)，2035年總需求量有望接近4億噸。2021年全球硫酸總產(chǎn)量超過3億噸，冶煉酸占比約為27.8%，隨著中國(guó)銅鋅冶煉產(chǎn)能的不斷增加，東亞冶煉酸產(chǎn)能產(chǎn)量也在過去幾年飛速增長(zhǎng)，2021年東亞占全球總冶煉酸產(chǎn)量的55%。在未來幾年內(nèi)，東亞將繼續(xù)引領(lǐng)全球硫酸產(chǎn)量的增長(zhǎng)。三大硫磺酸生產(chǎn)國(guó)中國(guó)、美國(guó)以及摩洛哥占全球硫磺酸總產(chǎn)量的50%。2021年全球超過85%的硫磺酸產(chǎn)量直接供應(yīng)給下游配套工廠，只有10-15%的硫磺酸可供給第三方自由貿(mào)易市場(chǎng)。由于亞洲對(duì)制造業(yè)的依賴，硫酸化工業(yè)的需求主要是集中在亞洲，大多數(shù)與硫酸需求相關(guān)的工業(yè)投資也集中在亞洲，更細(xì)一步劃分硫酸的需求。在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，磷酸生產(chǎn)占硫酸需求的80%以上，硫酸銨約占10%，因此在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域硫酸需求和磷酸的產(chǎn)量密切相關(guān)?？傮w來說，東亞主要以中國(guó)為代表的增長(zhǎng)量預(yù)計(jì)將會(huì)放緩，磷酸的產(chǎn)量或?qū)p少。而美國(guó)等原有的產(chǎn)量大國(guó)在反傾銷政策的保護(hù)下，磷酸產(chǎn)量預(yù)計(jì)將保持一個(gè)持平的狀態(tài)。
圖9 參會(huì)代表在認(rèn)真聽會(huì)
會(huì)后，與會(huì)代表表示，參加此次會(huì)議收獲了很多國(guó)際國(guó)內(nèi)硫磺、硫酸、磷復(fù)肥、鈦白粉、銅冶煉等硫產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)信息，對(duì)市場(chǎng)行情有了更清晰的認(rèn)識(shí)，對(duì)后市研判有很大的幫助，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供了參考依據(jù)。
編輯：韓紫璇
