2018年中國化工行業(yè)快速發(fā)展,化工行業(yè)投資繼續(xù)回升,全年投資增長6.0%,結(jié)束了連續(xù)2年下降的局面。據(jù)數(shù)據(jù)顯示,2018年全國主要化工產(chǎn)品總產(chǎn)量增幅約2.3%,較上年回落0.2個百分點。其中,化肥總產(chǎn)量(折純)5459.6萬噸,同比下降5.2%;硫酸產(chǎn)量8636.4萬噸,同比增長1.8%;燒堿產(chǎn)量3420.2萬噸,同比增長0.9%;多晶硅產(chǎn)量32.5萬噸,同比增幅2.5%;乙烯產(chǎn)量1841.0萬噸,同比增長1.0%;純苯產(chǎn)量827.6萬噸,同比增長4.7%;甲醇產(chǎn)量4756萬噸,同比增長2.9%;合成材料總產(chǎn)量1.58億噸,同比增長7.5%;輪胎產(chǎn)量8.16億條,同比增幅1.0%。
1、2018年化工行業(yè)經(jīng)濟運行數(shù)據(jù)分析
1)化工行業(yè)企業(yè)數(shù)量
根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,截至2018年12月末,化工行業(yè)企業(yè)共計23513個。其中,虧損企業(yè)達3682個,虧損總額為586.4億元。
(注,本文中各年數(shù)據(jù)為統(tǒng)計局當年12月末累計值)
近年來,我國化工行業(yè)企業(yè)虧損面不斷擴大。數(shù)據(jù)顯示2013年行業(yè)虧損面僅11.67%,2018年虧損面已經(jīng)超過15%,達到15.66%。
數(shù)據(jù)來源:統(tǒng)計局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
2)化工行業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)
根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,2018年我國化工行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入超過7萬億元,同比增長10.9%。根據(jù)統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)顯示,2017年同期化工行業(yè)營業(yè)收入修正為64302.60億元。2018年化工行業(yè)實現(xiàn)利潤總額達5146.2億元,同比增長15.9%。根據(jù)統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)顯示,2017年印刷行業(yè)利潤總額修正為4438.3億元。
數(shù)據(jù)來源:統(tǒng)計局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
數(shù)據(jù)來源:統(tǒng)計局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
近年來,我國化工行業(yè)盈利能力趨于穩(wěn)定?;ば袠I(yè)銷售利潤率2014-2017年呈現(xiàn)增長趨勢,2018年開始回落。毛利率方面,自2014年以來保持不斷提高。2018年我國化工行業(yè)銷售利潤率達6.3%,毛利率達到16.9%。
2、2019年化工行業(yè)形勢預(yù)測
2018年化工行業(yè)將保持穩(wěn)定增長。綜合來看,化工行業(yè)兩化將進一步融合,石化行業(yè)投資擴大。此外,在“一帶一路”的帶動下,提升行業(yè)“走出去”水平。2018年受中美貿(mào)易戰(zhàn)、宏觀經(jīng)濟增速放緩等影響,市場被悲觀情緒籠罩。以氯堿、氮肥、磷肥為代表的煤化工產(chǎn)品,沒有技術(shù)壁壘,競爭格局非常分散,各企業(yè)的規(guī)模、成本、環(huán)保水平差異很大,顯著受環(huán)保、去產(chǎn)能政策的影響,供需和競爭格局持續(xù)改善,在目前化工行業(yè)大周期下行的背景下,產(chǎn)品價格并未出現(xiàn)明顯的下行,而是維持甚至繼續(xù)緩慢上行。
此前,信用評級機構(gòu)穆迪公布了其對歐洲、中東、非洲地區(qū)和北美化學品市場的展望。穆迪預(yù)計,2019年全球化工行業(yè)前景穩(wěn)定,行業(yè)平均息稅折舊攤銷前利潤較2018年提高3%~4%。不過,這個預(yù)測取決于中國的經(jīng)濟增長能否保持穩(wěn)定,以及歐洲和北美的經(jīng)濟不會出現(xiàn)更嚴重的衰退。穆迪認為,政治風險和貿(mào)易緊張局勢是改變化工行業(yè)前景的最主要因素。穆迪認為中國的化學品需求增長在轉(zhuǎn)弱。大宗商品市場的放緩已經(jīng)十分明顯,然而,中國特種化學品需求仍然穩(wěn)定。油價下跌將令2019年特種化學品的利潤率緩慢上升。因為大宗商品價格的下跌會逐步傳導至產(chǎn)業(yè)鏈下游。大宗化學品在大多數(shù)領(lǐng)域的表現(xiàn)可能較弱,但預(yù)期盈利能力仍將保持健康。
來源:中商產(chǎn)業(yè)研究院